◎记者 马慜

在银行业净息差握续下行、中间收入大王人缩减的情况下，仍有不少A股上市银行前三季度的净利润增速由负转正，好于市集预期。

究其原因：一方面是投资收益大幅增长；另一方面，不少银行通过领略“财技”，通过镌汰拨备水平“反哺”利润。

降拨备平滑利润周期波动

拨备狡饰率绝顶于银行的“蓄池塘”，是用来对抗风险的“安全垫”。拨备狡饰率下跌，主要有两个原因：一是银行加大了不良金钱措置力度；二是，当银行增收压力较大时，减少拨备不错开释一定利润。

数据泄漏，划定三季度末，42家上市银行拨备狡饰率242.9%，较二季度末下跌1.4个百分点，有25家银行下调了拨备狡饰率。其中，紫金银行、郑州银行、邮储银行、宁波银行拨备狡饰率下调幅度较大，较二季度末的降幅分歧为34、25、24和16个百分点，不外，宁波银行的拨备狡饰率仍然高达404.80%。

关于拨备减少，浙商银行风险料理部副总司理陈永兵在功绩诠释会上讲演称，该行划定三季度末的拨备狡饰率175.33%，较年头下跌7.27个百分点，主如果因为握续加大了不良贷款的措置力度。“前三季度不良贷款措置金额较昨年同时增长近1倍，竣事现款回收金额较昨年同时增长58%。因此，在加大措置经由中多滥用了一些减值，这导致了拨备狡饰率略有下跌。”

关于银行而言，在减少计提的前提下，通过镌汰拨备还概况“革新”利润。民生证券银行团队以为，上市银行拨备水平略降，划定三季度末的金钱减值失掉同比下跌7.1%，金钱减值失掉少提为利润开释带来较好助力。

在中金公司银行业分析师林英奇看来，银行三季报泄漏出实体经济承压环境下银行主生意务的疲软，但金融市集快速回转带来的权利市集和汇率增值成为功绩超预期的孝顺身分，拨备的孝顺也平滑了利润的周期波动。

作念好风险料理照旧要点

求利润如故求矜重？银行要在“量价险”中寻求均衡。

风险料理是银行业不朽的课题。划定三季度末，上市银行合座不良贷款率为1.25%，与二季度基本握平。尽管金钱质料总体保握踏实，但个别银行暴露的个东说念主贷款不良率与关怀率、落伍率之间的剪刀差也在扩大，体现出零卖贷款后续仍存不良生成压力。

21家银行关怀率较上半年有所提高。民生证券银行团队以为，关怀率提高，一方面标明须关怀后续不良率走势和不良生成情况，另一方面也反馈了当今零卖端金钱质料的波动。

也有银行“逆势”提高拨备水平，但也有部分配备水平较低的银行因开释空间不及利润低于预期。举例，兴业银行前三季度竣事拨备前利润1189.13亿元，同比增长3.74%。兴业银行行长陈信健暗示，为更好应付潜在风险，加大了拨备计提力度，前三季度同比增长14.31%，导致净利润同比增幅由半年末的小幅增长转为负数，呈现前高后低态势。

多家银行高管对风险进行了研判，一个主要共鸣是金钱质料仍濒临挑战。光大银行风险料理部总司理马波在功绩诠释会上暗示，刻下，金钱质料料理也濒临一些贫穷，“消费类贷款的风险呈昂首趋势，房产典质类贷款的风险料理难度有所加大”。

在风险料理方面j9九游会，招商银行副行长、财务认真东说念主、董事会文牍彭家文暗示，要积极按照策划策略作念好风险料理和要点界限风险的谛视化解，尤其是房地产、场所政府融资平台等要点界限以及零卖信贷风险。